В банковской системе США ожидается революция – «правило Волкера»

15.12.2013
Узнайте все о непокрытой гарантии Правило Волкера

Революция ожидает банковскую систему США – «Правило Волкера» было принято регуляторами, которое не разрешает банкам получать прибыль от спекуляций. В конечном итоге вариант получился более строгим, чем думали эксперты ранее. Но не исключено, что все может измениться в течение следующего года.

Неожиданное единогласие продемонстрировали власти США – одновременно пять ведомств, чья работа заключается в контролировании банковского сектора, одобрили введения распоряжения, которое назвали «Правило Волкера». Его суть в ужесточении контроля над работой банков, а также резкое изменение принципов их деятельности.

В целом, правило не разрешает за счет собственных средств торговать банкам ценными бумагами, то есть проводить торговые операции ради своей собственной прибыли.

Всему виной недавняя история «лондонского кита», когда трейдер JPMorgan Chase, своей очень рискованной стратегией принес банку убытков на $6,4 млдр.

Так что скоро, вся работа банков на бирже будет происходить только в интересах клиентов. Еще допускается в качестве market-maker (банк берет на себя риски от торговли и хранения бумаг определенного эмитента) и хеджирования (минимизация рисков). Это так сказать, грубо говоря, поскольку документ «правила», который был одобрен 10 декабря Федеральной резервной системой, Комиссией по ценным бумагам и биржам, Управлением контролера денежного обращения, Федеральной корпорацией страхования и Комиссией по срочной фьючерсной торговле сырьевыми товарами состоит из почти 900 страниц. В отличии от предыдущей версий, утвержденный более строг к хеджированию и более лоялен к market-making. «Правило» будет обязательно с июля 2014, но жестоко контролироваться вплоть до 2015 вряд ли будет, давая банкам перестроиться на новый лад работы.

«Правило Волкера» названа так в честь главы Федрезерва - Пола Волкера, занимавший данную должность с 1979 по 1987 год. Именно им была озвучена одна из главных причин кризиса 2008 года, а именно повышенная активность банковского сектора на фондовом рынке. Он же предложил в законодательном порядке ограничить данный вид деятельности. «Правило Волкера» признано стать главным пунктов в финансовой реформе Додда - Фрэнка.

Многие эксперты пришли к мнению, что данное правило очень похоже на закон Гласса – Стиголла, который был применен в США во время Великой депрессии. Он запрещал коммерческим банкам заниматься инвестициями. «Хорошего» было мало.

Один из банков уже заявил, что если свернет деятельность, которую запрещает «Правило Вокера», это обойдется банку падением дохода на $500 млн. за квартал. У другого банка - Bank of America, работа на фондовом рынке составляет примерно 14% доходов. Но, не смотря на большие потери, большинство банков все же начали процедуру расформирования отделов по работе на фондовом рынке с использованием собственных средств. Некоторые еще надеются в судебном порядке опровергнуть правило.

Впрочем, никто не исключает, что данное решение всего лишь временное или носит поучительный характер. Скорее всего, правительство надеется такими резкими выпадами напомнить банкам о необходимости трезво оценивать риски и не гнаться за прибылью.


 
(499) 403 10 76